Главная >  Энергосбережение 

 

Новая страница 1. Использование при приобретении имущества лизинговых схем имеет следующие преимущества:

 

Одной из основных проблем развития теплоснабжащих организаций является недостаток финансовых средств. Перспективным направлением для снижения финансовой нагрузки является использование лизинговой схемы при реализации проектов капитального строительства, техперевооружения и модернизации. Учитывая поступающие предложения со стороны как теплоснабжающих предприятий, так и энергосервисных компаний по реализации инвестиционных проектов, финансирование которых возможно по лизинговым схемам, Некоммерческое партнерство «Российское теплоснабжение» провело исследование компаний, предоставляющих оборудование в лизинг.

 

– долгосрочность финансирования. Срок действия договора лизинга сопоставим со сроком амортизации имущества;

 

– экономические выгоды за счет налоговых и амортизационных льгот;

 

– снижение стартовой финансовой нагрузки, поскольку лизинг не требует немедленного и значительного объема платежей;

 

– возможность управления ликвидностью. Затраты на приобретение имущества распределяются на весь срок лизинга, происходит высвобождение средств для вложения их в другие активы;

 

– гибкие требования к обеспечению и гарантиям;

 

– гибкость расчетов за счет выбора способа, размеров, периодичности уплаты лизинговых платежей. Условия договора лизинга более разнообразны, чем кредитные отношения, поскольку позволяют участникам выработать удобную для них схему выплат;

 

– для вновь создаваемых компаний, еще не имеющих достаточных активов для обеспечения залога, лизинг может быть единственным источником средств.

 

– возможность возврата имущества лизингодателю по окончанию срока действия договора лизинга;

 

Отчет по исследованию лизинговых компаний имеет следующую структуру:

 

Некоммерческим партнерством «Российское теплоснабжение» было проведено исследование лизинговых компаний с использованием анкетного опроса. Анкеты были направлены 130 лизинговым компаниям. Информация о лизнговых компаниях, предоставивших информацию, представлена в настоящем отчете. Основной цель анкетирования являлось получить информацию от лизинговых компаний об основных существенных условиях лизинговых сделок, осуществляемых ими. Особенно интересовала возможность приобретения по лизинговым схемам энергетического оборудования, а также лизинг «под ключ» (то есть осуществление полного комплекса работ по созданию готовых промышленных объектов, включая проектные, строительно-монтажные работы и поставку оборудования). В соответствии с полученной информации 9 лизинговых компаний оказывают услуги по приобретению энергетического оборудования в лизинг, еще 42 компнаии готовы поставлять любое оборудование. Такую услугу как лизинг «под ключ» готовы предоставить 9 компаний. Кроме того, такие компании как «АСК Лизинг» и «Росдорлизинг» специализируются на оказании лизинговых услуг по приобретению мини-ТЭЦ и газотурбинных электростанций малой мощности.

 

Краткий обзор рынка лизинговых услуг.

 

Основные понятия, виды и преимущества лизинга.

 

Примерный комплект документов, предоставляемых лизингополучателем для рассмотрения возможности заключения лизинговой сделки.

 

Базовые условия, предлагаемые лизинговыми компаниями.

 

ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ, ВИДЫ И ПРЕИМУЩЕСТВА ЛИЗИНГА

 

Контактная информация лизинговых компаний.

 

ЛИЗИНГ - это возможность для Покупателя (Лизингополучателя) приобрести основные средства (оборудование, компьютеры, транспорт и т.д.) с отсрочкой платежа. Лизинговая компания приобретает данные предметы лизинга у Поставщика и передает их Лизингополучателю на условиях финансовой аренды (лизинга).

 

ЛИЗИНГ - эффективный финансовый инструмент и оптимальный способ модернизировать и расширить производственную базу, приобрести современное оборудование, транспорт, имущественный комплекс, внедрить новые технологии. Для современного делового мира ЛИЗИНГ означает стратегические и тактические преимущества, экономическую эффективность и экономию времени, денег, сил в процессе развития бизнеса.

 

Лизинг (финансовая аренда) - совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга;

 

Основные понятия:

 

Лизинговая деятельность - вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его в лизинг;

 

Договор лизинга - договор, в соответствии с которым арендодатель (далее - лизингодатель) обязуется приобрести в собственность указанное арендатором (далее - лизингополучатель) имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Договором лизинга может быть предусмотрено, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем;

 

Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;

 

Лизинговые компании (фирмы) - коммерческие организации (резиденты Российской Федерации или нерезиденты Российской Федерации), выполняющие в соответствии с законодательством Российской Федерации и со своими учредительными документами функции лизингодателей;

 

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения;

 

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга;

 

Виды лизинга:

 

Сублизинг - вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга.

 

ЛИЗИНГ КАПИТАЛЬНЫЙ - форма долгосрочной аренды, при которой к арендатору переходят риск и преимущества, связанные с владением объектом аренды.

 

ЛИЗИНГ ОПЕРАЦИОННЫЙ - форма лизинга, заключаемого на короткий срок, меньший, чем амортизационный период арендуемого имущества. После окончания договора объект аренды возвращается владельцу. Лизингодатель вынужден его сдавать во временное пользование несколько раз, и для него возрастает риск по возмещению остаточной стоимости объекта лизинга при отсутствии спроса на него. В связи с этим размеры лизинговых платежей гораздо выше, чем при финансовом лизинге. В итоге, один и тот же технический парк может удовлетворять нужды большого числа предприятий. Эта форма лизинга называется также рентингом.

 

ЛИЗИНГ ЧИСТЫЙ - лизинг, при котором все обслуживание имущества берет на себя лизингополучатель. Поэтому в данном случае расходы по обслуживанию оборудования не включаются в лизинговые платежи. Данный вид лизинга характерен для финансового лизинга и является классическим.

 

ЛИЗИНГ ОТКРЫТЫЙ - лизинговое соглашение, по которому при возврате арендованного оборудования предусмотрен крупный разовый платеж или дополнительный платеж для урегулирования изменения стоимости собственности, а регулярные текущие платежи являются сравнительно небольшими.

 

ЛИЗИНГ КЛАССИЧЕСКИЙ - лизинговая сделка с участием лизингодателя, лизингополучателя, продавца (поставщика) имущества. По заявке лизингополучателя лизингодатель приобретает у поставщика необходимое оборудование и передает его в аренду лизингополучателю, возмещая свои финансовые затраты через лизинговые платежи.

 

ЛИЗИНГ С НАЛОГОВЫМ РЫЧАГОМ - лизинговая программа, позволяющая арендатору передавать неиспользуемые им налоговые и амортизационные льготы арендодателю в обмен на уменьшение арендных платежей.

 

ЛИЗИНГ КРЕДИТНЫЙ - аренда актива, который частично приобретен в кредит, кредит погашается за счет арендных платежей и арендодатель пользуется налоговыми скидками,

 

ЛИЗИНГ КОМПЕНСАЦИОННЫЙ - лизинг, по условиям которого в качестве арендной платы арендатор может поставлять лизинговой фирме товар, произведенный с использованием арендуемого оборудования.

 

ЛИЗИНГ ПОЛНЫЙ - форма лизинга, предусматриваюшая обслуживание, ремонт, замену арендованного оборудования лизинговой компанией (лизингодателем).

 

в том числе по амортизации.

 

ЛИЗИНГ РАЗДЕЛЬНЫЙ - лизинг с дополнительным привлечением средств, или лизинг, частично финансируемый лизингодателем. Лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть. Остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов. При этом лизинговая компания продолжает пользоваться всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

 

ЛИЗИНГ ПРЯМОЙ - лизинг, при котором поставщик (производитель) оборудования является лизингодателем. Имеет место двухсторонняя сделка.

 

Отличие кредита от лизинга:

 

ЛИЗИНГ ФИНАНСОВЫЙ - лизинговый контракт, предусматривающий выплату в течение твердо установленного срока сумм, достаточных для полной амортизации капиталовложений арендодателя и способных обеспечить ему определенную прибыль; лизинг, который характеризуется тем, что срок, на который передается имущество во временное пользование, приближается по продолжительности к сроку его эксплуатации и амортизации всей стоимости имущества. Поскольку лизингодатель имеет дело только с одним лизингополучателем, то у него снижаются и текущие издержки по организации лизинга и риск, связанный с изменением спроса на оборудование в течение срока его эксплуатации. Этот риск перекладывается на плечи лизингополучателя. Лизинговые платежи при финансовом лизинге меньше, чем при оперативном.

 

Другая основная характеристика базируется на отношениях собственности. При лизинге собственность на предмет аренды сохраняется за лизинговой компанией, а клиент приобретает его лишь во временное пользование, т.е. право пользования имуществом отделяется от права владения им. По окончанию сделки лизинговое имущество может быть выкуплено клиентом по остаточной стоимости.

 

Лизинг можно рассматривать как имущественные отношения на основе предоставления кредита лизинговой компанией клиенту на условиях срочности, возвратности и платности. Однако это только одна из основных характеристик лизинга.

 

Учитывая налоговые льготы, предоставленные законодательством по лизинговым операциям, а также вышеперечисленные преимущества, эффективность финансирования покупки оборудования и автотранспорта с помощью лизинга значительно выше в сравнении с кредитом, а зачастую является единственно возможным официальным источником финансирования для предприятий из-за большей доступности.

 

Преимущественное положение лизинга по сравнению с кредитом: предъявляются более щадящие и гибкие требования по дополнительному обеспечению (в некоторых случаях дополнительного обеспечения вообще не требуется); срок лизингового договора значительно превышает срок кредита. В течение срока лизингового договора оборудование, как правило, полностью окупается; лизинговая компания не выставляет дополнительных условий в отличие от банков, таких как перевод денежных оборотов в этот банк, неснижаемый остаток на счетах в этом банке, дорогое расчетно-кассовое обслуживание.

 

Оптимизация доходов:

 

Законодательство, регулирующее вопросы лизинга: Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ф3 О финансовой аренде (лизинге) . Гражданский кодекс РФ (глава 34 Финансовая аренда (лизинг) ). Налоговый кодекс РФ, часть 2, глава 2 Приказ МФ РФ от 17 февраля 1997 года № 15 Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга . Отражение операций по договорам лизинга в бухгалтерском учете. Федеральный закон о присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге. Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге от 28 Мая 1988 года. Письмо Министра Финансов РФ от 31.08.2004 г. № 03-06-01-04/16 Об обложении налогом на имущество доходных вложений в материальные ценности .

 

– прямая покупка за счет собственных средств;

 

После принятия организацией или предприятием решения о необходимости приобретения техники или оборудования, возникает вопрос за счет каких средств это можно сделать. Существует три основных способа:

 

– приобретение в лизинг.

 

– приобретение за счет кредитных средств;

 

При приобретении оборудования за счет кредитных средств ситуация заметно осложняется.

 

При приобретении оборудования за счет собственных средств технология реализации сделки представляется наиболее простой. В данном случае покупатель оплачивает продавцу технику напрямую и в течение оговоренного времени получает ее. Срок реализации сделки зависит в основном от наличия техники у продавца и наличия денег у покупателя.

 

Для того чтобы определить сумму расходов на приобретение основных средств, возникающих для рассматриваемых случаев, необходимо четко понять суть этих расходов.

 

Во-первых, при обращении в банк необходимо подготовить внушительный комплект документов; во-вторых, деньги банк выдаст только при наличии твердого залогового обеспечения (составляющего до 130% от испрашиваемого кредита); в-третьих, если банк и примет положительное решение о кредитовании, срок с даты обращения в банк до момента выдачи денег может составить 2-3 месяца.

 

При прямой покупке расходы представляют собой выплату полной стоимости имущества и налога на имущество. Кроме этого, поскольку покупка имущества происходит за счет чистой прибыли организации или предприятия, то это означает, что уплаченный ранее налог на прибыль также удорожает сделку.

 

Неверно считать, что расходы организации или предприятия ограничиваются стоимостью техники или оборудования.

 

При лизинге расходы состоят из ряда лизинговых платежей, выплачиваемых в течение нескольких лет, в которые уже включена выкупная стоимость.

 

При получении кредита на покупку имущества расходы представляют собой выплату основной суммы долга, процентов по кредиту и налога на имущество.

 

Прямая покупка:

 

Действующим Российским законодательством предусмотрены особенности налогообложения при лизинге, позволяющие оптимизировать налоговые выплаты. Поэтому при расчете расходов, связанных с обслуживанием лизинговой сделки, необходимо учитывать и экономию по налогам.

 

В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация начисляется на общих условиях.

 

При приобретении оборудования в собственность за счет собственных средств расходами, уменьшающими налогооблагаемую прибыль, являются амортизационные отчисления и налог на имущество.

 

При приобретении имущества в собственность за счет кредитных средств законодательством предусмотрена стандартная процедура начисления амортизации. Как и в любом другом случае возможна ускоренная амортизация при эксплуатации этого имущества в агрессивной среде или в условиях повышенной сменности (максимальный коэффициент не выше . Таким образом, в большинстве случаев возможность ускоренной амортизации собственного имущества законодательством не предусмотрена.

 

Приобретение в кредит:

 

Приобретение в лизинг:

 

В этом случае Налоговым кодексом РФ не предусмотрены льготы для компаний, приобретающих основные средства. Амортизация, как и в случае прямой покупки, начисляется на общих условиях. Проценты по кредиту включаются в расходы также на общих условиях.

 

Применение механизма ускоренной амортизации позволяет лизингополучателю существенно уменьшить выплаты по налогу на прибыль в первые годы после приобретения основных средств.

 

Важнейшим преимуществом приобретения оборудования в лизинг является право сторон лизингового договора применять механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 3 как при линейном, так и при нелинейном методе начисления амортизации для целей налогообложения.

 

Преимущества лизинга:

 

Приобретение оборудования в лизинг позволяет организации или предприятию долгосрочно планировать свои затраты, а также оптимизировать налоговые выплаты таким образом, что суммарные расходы по сделке составляют величину, сопоставимую с расходами при прямой покупке и существенно меньшую, чем при покупке с помощью кредита.

 

В ситуации, когда банковская система недостаточно оперативна, и возможности получения инвестиционных кредитов ограничены, лизинг является одним из наиболее доступных и эффективных способов финансирования развития производства.

 

В настоящее время перед многими российскими предприятиями стоит серьезная проблема поиска и привлечения долгосрочных инвестиций для расширения производства, приобретения современного оборудования и внедрения новых технологий.

 

КРАТКИЙ ОБЗОР ЛИЗИНГОВЫХ УСЛУГ

 

Лизинг - это уникальный инвестиционный инструмент, который способствует повышению конкурентоспособности российской промышленности, напрямую стимулирует процесс замещения импортной продукции качественными отечественными аналогами, повышению занятости населения, росту доходов частного бизнеса и государства.

 

Объемы сделок по видам имущества в 2005 году по данным рейтингового агентства «Эксперт РА» представлены в Таблице 1.

 

На территории Российской Федерации развитие рынка лизинговых услуг началось с 1995 года, значительное увеличение лизинговых сделок происходит с 2003 года. Рост рынка лизинговых услуг повлек за собой как увеличение числа лизинговых компаний, так и повышение доступности лизинговых услуг для среднего и малого бизнеса. К тому за последнее время существенно расширилась география рынка лизинговых услуг – создаются и развиваются региональные лизинговые компании, а также открываются филиалы московских компаний в регионах. Согласно аналитическим обзорам В.Д. Газмана, объем лизинговых сделок в 2003 г. по сравнению с 2002 г. вырос на 56,9 %, а в 2004 г. по сравнению с 2003 г. – на 85,4 %. В 2005 г. темпы роста сократились (26 % по сравнению с 2004 г.), но, тем не менее, объемы нового лизингового бизнеса в стране превысили 8,5 млрд. USD.

 

Вид имущества

 

Таблица 1 – Структура лизинговых услуг РФ по видам имущества

 

млн. USD

 

Объем сделок

 

Железнодорожный транспорт

 

%

 

15,73

 

1 914

 

1 765

 

Автотранспорт

 

Авиатехника

 

14,50

 

14,05

 

1 710

 

1 585

 

Телекоммуникационное оборудование

 

Сельскохозяйственная техника

 

13,03

 

9,28

 

1 130

 

443

 

Энергетическое оборудование

 

Оборудование для добычи полезных ископаемых

 

3,64

 

3,61

 

439

 

355

 

Пищевое и холодильное оборудование

 

Дорожно-строительная техника

 

2,92

 

1,95

 

238

 

233

 

Полиграфическое оборудование

 

Машиностроительная техника

 

1,91

 

1,73

 

210

 

186

 

Компьютеры и офисное оборудование

 

Деревообрабатывающее оборудование

 

1,53

 

1,04

 

126

 

124

 

Оборудование для производства тары

 

Химическое оборудование

 

1,02

 

1,01

 

123

 

100

 

Здания и сооружения

 

Погрузчики

 

0,82

 

0,80

 

98

 

83

 

Суда

 

Промышленные комплексы

 

0,69

 

0,48

 

59

 

53

 

Оборудование для производства бумаги

 

Оборудование для производства нефтепродуктов

 

0,43

 

0,42

 

51

 

40

 

Оборудование для металлургии

 

Лесозаготовительное оборудование

 

0,33

 

0,23

 

28

 

25

 

Оборудование для производства мин.продуктов

 

Банкоматы и специальное банковское оборудование

 

0,20

 

0,18

 

22

 

21

 

Складское оборудование

 

Меджицинское оборудование

 

0,17

 

0,12

 

14

 

14

 

Оборудование для текстильной промышленности

 

Прочее

 

0,11

 

8,42

 

981

 

Изначально в России многие лизинговые компании создавались при банках, в отличие от международной практики, где с лизинговых компаний, созданных при производителях оборудования, и начался лизинговый бизнес. Лизинг для банков представлялся лишь как дополнительный, более гибкий инструмент кредитования, в определенных случаях более удобный как для банка, так и для заемщика. Лизинговые сделки применялись при финансировании нестандартных проектов, привлекательных для банка, но не соответствовавших требованиям его кредитной политики. Однако со временем лизинг стал играть самостоятельную роль.

 

В отличие от банковского кредита, лизинговая сделка является более привлекательной для кредитора, т.к. право собственности на предмет лизинга сохраняется за лизингодателем до момента завершения расчетов по договору лизинга. В связи с этим под крупные лизинговые сделки, например, в области авиации, часто создаются специальные проектные лизинговые компании. Специализированная лизинговая компания может оперативно использовать нетрадиционные виды обеспечения и реализовывать гибкие схемы финансирования. Во многих случаях лизинговая компания является эффективным средством поддержки и стимулирует развитие основного бизнеса банковской, промышленной или страховой группы.

 

– расширение номенклатуры имущества, предоставляемого лизинговыми компаниями, что связано как со снижением минимальной стоимости имущества, предоставляемого в лизинг, так с дифференциацией портфелей лизинговых компаний. Снижение размера минимальной размера лизинговой сделки объясняется тем, что небольшие сделки требуют на подготовку гораздо меньше времени и привлеченных ресурсов, следовательно, способны обеспечить компании регулярный доход и все возрастающее число клиентов;

 

В настоящее время на рынке лизинговых услуг наблюдаются следующие тенденции:

 

– увеличение сроков договоров лизинга, что связано с возможностью привлечения лизинговыми компаниями «длинных» денег;

 

– удешевление лизинговых сделок, что связано как со снижением процентных ставок по банковским кредитам, так и с приходом на рынок «дешевого» иностранного капитала;

 

– расширение спектра дополнительных услуг, оказываемых лизинговыми компаниями, в особенности при лизинге автомобильного транспорта.

 

– снижение размеров авансовых платежей, что характерно в основном для крупных лизинговых сделок. Для среднего и малого бизнеса, размер авансовых платежей остается по-прежнему на уровне в среднем 25-30 %;

 

Лизинговые компаний, полностью или частично созданные с участием иностранного капитала, предлагают в основном более выгодные условия лизинговых сделок из-за возможностей привлечения «дешевых» денег нерезидентов. Таким компаниям легче привлечь зарубежное финансирование - и от международных финансовых агентств, например от ЕБРР, и от поставщиков оборудования, и от других инвесторов. Есть ряд лизинговых компаний (в основном это дочерние компании производителей автомобилей), предлагающие удорожание предмета лизинга от 0 % в год.

 

Можно отметить и тот факт, что на рынке лизинговых услуг действуют компании, предоставляющие в лизинг широкий спектр видов имущества, так и компании, специализирующиеся на каком-то одном виде имущества, например автотранспорт, авиатехника, сельскохозяйственная техника. Зачастую, в случаях, когда лизинговая компания специализируется на каком-то одном или нескольких видах имущества, она может предложить более выгодные условия лизинговых сделок вследствие получения весомых скидок от поставщиков в результате сложившихся долгосрочных отношений.

 

Приложения

 

Поставщики оборудования, понимая, что лизинг является эффективным механизмом продаж, начинают все более активно обеспечивать и финансировать лизинговые сделки. Особенно это касается иностранных поставщиков, которые в целях стимулирования сбыта своей продукции, предлагают оборудование лизингодателям на все более и более выгодных условиях. Лизинговая компания, имеющая стабильные отношения с поставщиком, получает значительные преимущества - это и предоставление коммерческого кредита, и обязательства обратного выкупа поставленного объекта или его продажи на вторичном рынке, скидки, сервисное обслуживание и т. д.

 



 

Словарь терминов. Эффективность использования энергии в энергоэффективном здании высотное здание Commerzbank, Франфурт-на-Майне, Германия. Повышение экономической эффектив. Анатолий Кинах. Высокий КПД для солнечных батарей.

 

Главная >  Энергосбережение 

0.013