Сальников При этом острота текущего момента состоит в том, что на указанное изменение роли энергоресурсов накладывается резко актуализирующаяся проблема обеспечения ими экономического роста. Макроэкономические и секторальны

Главная > Потенциал энергии

Макроэкономические и секторальны. Постановка проблемы

В.А. Сальников

При этом острота текущего момента состоит в том, что на указанное изменение роли энергоресурсов накладывается резко актуализирующаяся проблема обеспечения ими экономического роста. В случае если на перспективный период имелись бы значительные свободные генерирующие мощности в электроэнергетике и возможности для некапиталоемкого наращивания добычи газа, указанное изменение роли энергоресурсов могло бы проходить в рамках уже сложившихся пропорций и эффективности их потребления.

Резкое обострение на рубеже 2005-2006 гг. проблемы обеспечения потребителей энергоресурсами и прежде всего природным газом - внешнее проявление начала нового этапа экономического развития. Отличительная черта этого этапа - качественное изменение роли энергоресурсов в экономике. До последнего времени она сводилась в основном к генерации экспортных доходов и обеспечению общей сбалансированности экономики (компенсации низкой эффективности других отраслей экономики за счет дешевизны энергоресурсов на внутреннем рынке) и социальной сферы (поддержания доступности электро- и теплоэнергии для значительного по масштабам малообеспеченного слоя населения). На новом этапе актуализируется роль энергоресурсов как фактора роста эффективности и конкурентоспособности экономики России в целом.

коррекции структуры их внутреннего потребления и прежде всего замещения в энергобалансе природного газа углем и атомной генерацией;

Однако в настоящее время нехватка энергоресурсов становится одним из важнейших ограничений экономического роста. Отсюда указанное изменение доминирующей роли энергоресурсов невозможно без реализации по меньшей мере двух внутренних условий:

Важнейшей предпосылкой реализации такого сценария (далее сценарий конкурентных цен топлива ) является повышение общего уровня и изменение структуры внутренних цен на энергоресурсы, обеспечивающее:

роста эффективности использования энергоресурсов у потребителей.

конкурентоспособность (ценовую привлекательность) поставок газа в Россию из сопредельных стран, а также поставок газа на внутренний рынок по сравнению с экспортом;

конкурентоспособность и инвестиционную привлекательность инвестиций в тепловую, а также атомную генерацию в электроэнергетике;

Ниже представлена оценка макроэкономических и секторальных последствий реализации сценария, обеспечивающего достижение обозначенных эффектов.

широкомасштабный запуск программ энергосбережения у потребителей и прежде всего в электроэнергетике.

Сценарные условия

Оценка макроэкономических последствий

В качестве базового сценария развития выступил макроэкономический прогноз на 2007-2009 гг., разработанный на базе скорректированного прогноза Минэкономразвития России, представленного в Государственную Думу вместе с проектом федерального бюджета на 2007 г. Сценарий конкурентных цен топлива отличается от базового:

Оценка макроэкономических и секторальных последствий была проведена для среднесрочного периода (до 2010 г.). Это было связано с тем, что именно в данный период должны сформироваться предпосылки для замещения газа в топливном балансе в виде изменения структуры цен на основные энергоресурсы. После 2011-2012 гг. существенных подвижек в структуре цен на энергоресурсы не ожидается. При этом наиболее сильно макроэкономические эффекты также должны будут проявиться именно в среднесрочной перспективе.

по динамике экспорта газа (в зависимости от масштабов его потребления на внутреннем рынке, определяемых его экономией вследствие ускоренного удорожания).

динамикой тарифов на услуги естественных монополий и, соответственно, ростом регулируемых тарифов на платные услуги населению (ЖКХ, пассажирский транспорт, связь), предполагающей выход к 2011 г. внутренних цен на уровень межтопливной конкуренции, торый также близок по параметрам к уровню цен европейского рынка;

Ожидается, что сохранится интенсивный рост мировой экономики, поддерживаемый в значительной степени расширением производства в быстрорастущих экономиках стран АТР и Индии. В результате темпы роста мировой экономики на протяжении всего прогнозного периода сохранятся на уровне 4,8-5,0% в год.

Мировая экономика

В прогнозе были использованы ориентиры цен на энергоносители, разработанные Международным энергетическим агентством (от 7 ноября 2006 г.):

Предполагается дальнейшее ослабление доллара США. Относительно евро темпы ослабления составят 2,7-2,8% в год.

2010 г.

2005 г.

в текущих долларах

в долларах 2005 г.

50,6

Нефть (импорт в ОЭСР), долл./баррель

57,6

51,5

203

Газ (импорт в Европу), долл./тыс. м3

233,5

208,7

62,5

Уголь (импорт в ОЭСР), долл./тонну

61,5

55,0

Динамика экспорта нефти будет постепенно увеличиваться, что в значительной мере связано с постепенной расшивкой инфраструктурных проблем на китайском направлении нефтяного экспорта (в 2009 г. может быть введена в действие первая очередь ВСТО). Темп прироста вывоза нефти возрастет с 2,0% в 2007 г. до 3,5-3,8% в 2009-2010 гг. Соответственно, объем экспорта нефти увеличится с 253 млн т в 2007 г. не менее чем до 280 млн т в 2010 г.

Динамика экспорта энергоносителей

Цены естественных монополий

Экспорт газа в прогнозный период будет нарастать умеренными темпами. В базовом варианте предполагается его увеличение на 1,8% в среднем за 2007-2010 гг. (на 3-4 млрд м , и к концу периода достигнет 211-215 млрд м3 против 203 млрд м3 в 2007 г. В варианте его ускоренного удорожания предполагается более быстрое увеличение экспорта. К концу прогнозного периода потенциал дополнительного прироста экспорта газа оценивается в 40-50 млрд м Факторами, обеспечивающими ресурсы для экспорта, станут, во-первых, экономия газа у потребителей на внутреннем рынке, во-вторых, дополнительный прирост импорта газа из сопредельных стран вследствие роста ценовой привлекательности поставок газа в Россию.

Согласно сценарию конкурентных цен топлива, прирост цен на газ в среднесрочной перспективе составит около 25% в год. В результате оптовая цена на газ достигнет к 2010 г. уровня около 100 долл. за тыс. м3.

Согласно базовому сценарию экономического развития, оптовые цены на газ увеличатся в 2007 г. на 15%, в 2008 г. - на 14% и в 2009 г. - на 13%. В результате в 2010 г. средняя оптовая цена на газ вплотную приблизится к уровню 70 долл. за тыс. м3 (в долларах 2006 г.).

Ускоренное удорожание природного газа с неизбежностью потребует ускоренного повышения тарифов на электроэнергию. Если в базовом сценарии в 2007 г. оно предполагается на уровне 10% с последующим ежегодным снижением на 1 проц. пункт (параллельно с замедлением роста цен на газ), то в сценарии конкурентных цен топлива рост тарифов ожидается на более высоком уровне (14-15% в год).

В этих условиях для достижения к 2010 г. целевого соотношения цен на газ и уголь, (целевое соотношение цены угля и газа (в тоннах условного топлива) принято считать равным 1:1,7.) обеспечивающих конкуренцию между видами топлив, средний темп прироста цен на уголь должен составить около 7% в год.

Экономический рост

Основные результаты

В целом баланс этих факторов окажется негативным. Темп прироста ВВП в сценарии установления конкурентных цен топлива окажется ниже, чем в базовом, в среднем на 0,2 проц. пункта ежегодно, а в целом за период до 2010 г. потери в экономическом росте составят около 0,8 проц. пункта ВВП.

В рамках реализации сценария конкурентных цен топлива динамика ВВП будет дополнительно формироваться под влиянием двух противоположно направленных процессов. С одной стороны, рост ВВП будет стимулироваться расширением инвестиций в основной капитал в отраслях естественных монополий, ради которого, собственно, и предполагается повышение цен на их продукцию. Кроме того, фактором роста должен стать дополнительный приток экспортных доходов от расширения экспорта газа, стимулирующий расширение внутреннего спроса. С другой стороны, фактором замедления экономического роста станет инфляция, сдерживающая рост реальных располагаемых доходов населения и, соответственно, потребительского спроса. Также следует учесть, что трансформация дополнительных доходов от экспорта в рост внутреннего спроса будет сдерживаться имеющимся механизмом отвлечения изъятия дополнительных доходов государства и их аккумулировании в Стабилизационном фонде.

Из-за усиления инфляции рост реальных располагаемых доходов замедлится. В сценарии конкурентных цен топлива прирост реальных располагаемых доходов населения по сравнению с базовым вариантом будет ниже на 0,4 проц. пункта ежегодно (или почти 7% от объема самого прироста).

Реальные располагаемые доходы населения

Поступления, связанные с повышением внутренних цен на продукцию естественных монополий, стимулируют расширение финансирования инвестиционных программ в электроэнергетике, газовой отрасли, наиболее энергоемких отраслях-потребителях. В сценарии конкурентных цен топлива по сравнению с базовым вариантом рост инвестиций будет последовательно ускоряться - от 0,1 проц. пункта в 2007 г. до 0,6 проц. пункта к 2010 г. (в среднем - на 0,4 проц. пункта в год).

Инвестиции в основной капитал

Последствия ускорения инфляции оцениваются как достаточно значительные. С учетом ожидаемого в сценарии установления конкурентных цен макроэкономических условий развития, целевой уровень инфляции (График будет превышен в среднем не менее чем на 1 проц. пункт в течение 3-4 лет (в отдельные годы - до 1,5 проц. пункта). Соответственно, прервется тренд поступательного снижения уровня инфляции, сформировавшийся в последние годы, и вполне вероятным сценарием становится стабилизации уровня инфляции в среднесрочном периоде на уровне 6,5-7%.

Инфляционные последствия

увеличение социальных обязательств бюджета, означающее необходимость пересмотра их объемов;

Воздействие ускорения инфляции на экономические процессы будет идти по следующим основным направлениям:

ухудшение финансового положения товаропроизводителей: в наиболее чувствительных секторах негативное воздействие ожидаемого роста энергозатрат будет эквивалентно снижению прибыли на 10#15%, а в отдельных секторах - до 25% и более; среди отраслей промышленности наиболее существенное снижение прибыли ожидается в цементной промышленности, легкой промышленности, ряде химических производств;

пересмотр (либо недовыполнение) инвестиционных обязательств бюджета, связанных с реализацией ФАИП и проектов Инвестиционного фонда;

ускорение укрепления рубля с соответствующим спектром негативных эффектов: рост ценовой привлекательности импорта, снижение доходов от экспорта, в т.ч. бюджетных;

резкое ухудшение ситуации в жилищно-коммунальном хозяйстве (см. ниже о секторальных последствиях). С учетом непроработанности программы реформирования ЖКХ актуализируется вопрос о повышении тарифов для населения; это, в свою очередь, обострит выбор между двумя вариантами: компенсация части издержек населения за счет дополнительного роста социальных обязательств бюджета либо дальнейшее ухудшение положения наименее обеспеченных слоев населения, ведущее к росту социальной напряженности;

С точки зрения потенциала адаптации экономики и отдельных потребителей к росту цен и тарифов предложенный сценарий можно рассматривать как принципиально допустимый экономически , однако весьма напряженный.

одним из механизмов компенсации роста издержек в реальном секторе станет ускоренное повышение производительности труда. Хотя в целом это процесс позитивный, в случае недостаточной гибкости рынка труда и мобильности рабочей силы быстрое высвобождение значительного количества занятых несет риски ухудшения социальной обстановки прежде всего в городах и регионах с крупными градообразующими предприятиями.

Таблица Исходные условия прогноза (базовый сценарий)

В то же время основной вопрос, пока остающийся без ответа, - политическая приемлемость варианта экономического развития с приостановкой поступательного замедления инфляции ( инфляционное плато ). В настоящее время у правительства отсутствуют механизмы, позволяющие сохранить траекторию постепенного снижения инфляции в случае быстрого роста цен и тарифов естественных монополий.

2005

2004

2007

2006

2009

2008

Прогноз

Отчёт

Цены на нефть Urals (мировые), долл./барр.

Внешние условия

50.8

34.5

57.9

58.7

125

Цены на газ (мировые), долл./тыс. м3

253

174

246

243

Выплаты по внешнему долгу,

243

13,3

- млрд долл.

33,7

26,2

9,1

9,9

- погашение основного долга

6,8

21,4

8,3

6,6

29,1

3,6

5,8

5,1

- проценты

4,6

4,7

3,3

Экспорт нефти, млн тонн

3,2

251

260

253

278

268

201

Экспорт природного газа, млрд м3

200

207

203

Темпы роста мировой экономики, %

212

4,3

5,1

4,9

5,0

4,8

Цены (тарифы) на продукцию (услуги) естественных монополий, % к ИПЦ за период

Внутренние условия

- электроэнергетика

101

107

- газ природный

102

111

105

106

Иностранные инвестиции (прямые), млрд долл. США

104

15,2

15,4

31,0

28,0

33,0

32,0

11,4

Процентные ставки по рублевым кредитам предприятиям, %

10,2

10,7

8,5

9,0

Налоговая нагрузка (налоги, доходы целевых бюджетных фондов, ЕСН), % к ВВП

8,0

36,0

33,1

35,8

35,9

35,1

35,9

- 4,5

Профицит консолидированного бюджета, % к ВВП

-5,0

-7,7

-4,0

-4,2

Государственные инвестиции, % к ВВП

-3,3

2,5

2,2

3,1

2,9

2,5

2,7

Следует учитывать, что существуют риски еще более высоких инфляционных последствий реализации сценария выведения цен на газ на уровень netback . Реализация этих рисков связана с вполне вероятным дальнейшим повышением мировых цен на нефть - против их стабилизации (в номинальном долларовом выражении), принятым в рассмотренных сценариях. В этом случае тренд последовательного снижения инфляции сменится не стагнацией, а даже ее некоторым ускорением (при превышении цен на нефть уровня 70 долл. за баррель) к концу прогнозного периода. Реализация данного сценария, по-видимому, полностью политически неприемлема , так как чревата дополнительными рисками, которые могут реализоваться вследствие перелома в инфляционных ожиданиях экономических агентов (ведущих к еще большему усилению инфляции) с рядом крайне негативных эффектов.

Вписывание в указанные параметры ускорения инфляции предполагает запуск спектра компенсаторных механизмов. При этом основным вопросом остается доступность для потребителей комплексных решений по повышению энергоэффективности.

Представляется, что данный вариант развития событий будет более приемлемым с общеэкономической точки зрения, однако его реалистичность напрямую связана с готовностью ведущих угольных компаний реализовывать соответствующую согласованную ценовую политику.

Напряженность реализации сценария конкурентных цен топлива актуализирует вопрос о поиске альтернативных путей повышения привлекательности инвестирования в угольную генерацию в электроэнергетике. Представляется, что возможным вариантом может стать сохранение относительно замедленного роста цен на газ (как в базовом варианте) параллельно прекращению роста цен на энергетические угли (резкого замедления темпа их прироста до 2-3% в 2007 г. с последующей стабилизацией цен в номинальном выражении). В этом случае, хотя цены на газ не достигают в среднесрочной перспективе уровня, конкурентного по сравнению с европейским рынком (netback), тем не менее, за счет относительно дешевеющего угля обеспечивается достижение соотношения межтопливной конкуренции (соотношение цен угля и газа, равное 1:1,6 к 2010 г.).

Расчеты показывают, что в наиболее чувствительных секторах негативное воздействие ожидаемого роста энергозатрат будет эквивалентно снижению прибыли на 10-15%, а в отдельных секторах - до 25% и более. Наиболее существенное снижение прибыли ожидается в жилищно-коммунальном хозяйстве, а также в цементной промышленности, легкой промышленности, ряде химических производств (График .

Секторальные последствия

Следует отметить, что указанное потенциальное снижение прибыли, хотя и является достаточно заметным по масштабам, однако может быть в значительной степени компенсировано увеличением эффективности использования факторов производства.

Рост издержек может быть частично компенсирован повышением отпускных цен. По оценке ЦМАКП, это заметно сократит потери от роста энергозатрат (в среднем приблизительно вдвое). В результате, при прочих равных условиях, возможное снижение прибыли с учетом роста отпускных цен составит от 5 до 10%.

Таблица Основные показатели прогноза социально-экономического развития РФ (базовый сценарий)

Так, например, по оценкам ЦМАКП, в большинстве отраслей для этого необходимо дополнительное ускорение роста производительности труда на 1-2 проц. пунктов. При этом в 2003-2005 гг. рост производительности труда в секторах был не менее чем в 2-3 раза выше (График . Лишь для наиболее энергоемких отраслей - черной и цветной металлургии, а также химической промышленности - необходимое ускорение темпов роста производительности труда оказывается несколько выше. Однако, для этих отраслей, как было показано (График , сами потенциальные относительные потери прибыли невелики. Это связано с ожидаемой высокой рентабельностью в данных секторах, определяемой, главным образом, высокой конъюнктурой мировых рынков.

2006

Единица измерения

2008

2007

2009 к 2005, %

2009

Индекс потребительских цен

прогноз

декабрь к декабрю

108.1

109.1

105.9

106.2

в среднем за год

133

109.8

% к пред. году

106.8

108.7

Валовой внутренний продукт

105.6

26736

млрд руб.

33288

29904

169

36574

106.9

% к пред. году

104.8

105

124

104.9

% к пред. году

Индекс-дефлятор ВВП

106.5

115.8

104.7

106.2

млрд долл.

в долларовом эквиваленте

1121

982

1371

1248

Продукция промышленности

180

15575

млрд руб.

19666

17840

% к пред. году

21412

104

104.6

104.3

104

Индекс-дефлятор

118

115.2

% к пред. году

106

110.1

Продукция сельского хозяйства во всех категориях хозяйств

104.4

101

% к пред. году

102

101.5

107

102.5

% к пред. году

Индекс-дефлятор

103.8

101.5

104.5

104.9

млрд руб.

Инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования

5285

4506

6907

6065

% к пред. году

195

108.9

111.9

109.7

109.1

Индекс-дефлятор

146

113.9

% к пред. году

105.2

107.7

Иностранные инвестиции (прямые), по методологии платежного баланса

103.8

млрд долл. США

218

млрд руб.

Оборот розничной торговли

9947

8555

12695

11307

112.1

% к пред. году

107.9

109

142

107.7

% к пред. году

Индекс-дефлятор

106.7

108.4

104.3

105.4

% к ВВП

33.3

Валовая прибыль экономики

34.7

7703

млрд руб.

8975

8314

154

9579

28.8

% к ВВП

27.8

Фонд заработной платы, всего

26.2

6295

млрд руб.

8483

7421

190

9587

23.5

% к ВВП

25.5

24.8

Номинальная начисленная среднемесячная заработная плата на одного работника

26.2

10662

рублей

15003

12825

202

17249

% к пред. году

в реальном выражении

111

112.6

108.8

109.6

Производительность труда (соотношение темпов роста ВВП и численности занятых в экономике)

149

106.3

106.1

106.2

Реальные располагаемые доходы населения

127

111.6

% к пред. году

107.6

108.5

140

107.4

Единица измерения

Таблица Основные показатели прогноза социально-экономического развития РФ (сценарий конкурентных цен топлива)

2007

2006

2009

2008

прогноз

2009 к 2005, %

декабрь к декабрю

Индекс потребительских цен

109.1

107.0

108.8

135

106.7

% к пред. году

в среднем за год

109.1

109.8

106.4

107.5

млрд руб.

Валовой внутренний продукт

30091

26736

37781

33903

% к пред. году

175

104,9

106.9

104.6

Индекс-дефлятор ВВП

123

115.8

% к пред. году

107.7

107.3

в долларовом эквиваленте

106.5

982

млрд долл.

1271

1128

185

1416

млрд руб.

Продукция промышленности

17942

15575

21928

19968

104.6

% к пред. году

103,8

103,9

117

104.0

% к пред. году

Индекс-дефлятор

110.9

115.2

105.6

107,2

% к пред. году

Продукция сельского хозяйства во всех категориях хозяйств

101.5

101

102.5

102

Индекс-дефлятор

107

101.5

% к пред. году

104.9

103.8

Инвестиции в основной капитал за счет всех источников финансирования

104.5

4506

млрд руб.

6186

5323

201

7116

111.9

% к пред. году

109.4

109.0

147

109.8

% к пред. году

Индекс-дефлятор

108.3

113.9

104.8

106.2

млрд долл. США

Иностранные инвестиции (прямые), по методологии платежного баланса

Оборот розничной торговли

218

8555

млрд руб.

11246

9920

% к пред. году

12561

108,6

112.1

107.1

107.5

Индекс-дефлятор

140

108.4

% к пред. году

105.5

106.8

% к ВВП

104.3

33.2

млрд руб.

Валовая прибыль экономики

8449

7703

10354

9370

% к ВВП

166

28.1

28.8

27.4

27.6

млрд руб.

Фонд заработной платы, всего

7411

6295

9596

8488

% к ВВП

190

24.6

23.5

25.4

25.0

рублей

Номинальная начисленная среднемесячная заработная плата на одного работника

12836

10662

17414

15076

в реальном выражении

204

112.6

% к пред. году

109.3

110.7

148

108.5

106.3

Производительность труда (соотношение темпов роста ВВП и численности занятых в экономике)

106.2

106.3

127

106.1

% к пред. году

Реальные располагаемые доходы населения

108.1

111.6

106.9

107.2

138

Япония не ждет РАО.

Экологический дом.

Энергоэффективные и энергосберег.

ПОСТАНОВЛЕНИЕ N 832.

ЕНЕРГЕТИЧНА СТРАТЕГІЯ УКРАЇНИ НА.

Главная > Потенциал энергии

0.0182